亚马逊资本开支则可达约1000亿美元。 下载有道云笔记本 2月13日，奥尔特曼宣布，OpenAI将在未来几个月内推出名为GPT-5的模型，该模型将整合OpenAI的大量技术，包括o3，并应用于聊天机器人ChatGPT以及API平台。 （1）本周科技产业催化剂仍然较多，包括腾讯/百度相继接入满血deepseek、阿里云业务收入超预期、民营企业家座谈会召开、Figure发布Helix等，不断刺激二级科技板块走高。

自由现金流2前五分别为招商、沪农、齐鲁、渝农、江阴 DeepSeek-R1大模型横空出世对全球AI格局产生了巨大冲击，全球AI产业发展模式或迎来重估，降本增效的新模式下AI穿戴、智能驾驶等AI应用端侧产品有望迎来加速，同时，DeepSeek带来的巨大算力需求同样带动了AI算力等方向发展，从长期视角来看，AI+机器人的科技主线逐渐成为市场共识，虽然有短期拥挤度的担忧，但不改长期产业趋势机会。 下载有道云笔记本 上周1年期国债收益率上行10.02BP至1.4797%，3年期国债收益率上行10.92BP至1.4839%，5年期国债收益率上行12.41BP至1.6045%，10年期国债收益率上行6.54BP至1.72%，30年期国债收益率上行8.5BP至1.905%，50年期国债收益率上行8.4BP至2.0176%。

出口方面，2024年8月以来，出口增速持续正增长，已连续6个月保持正增长态势 当下龙头公司竞争格局稳定，叠加成本下行、费率降低等因素，利好头部企业，叠加成熟消费品公司高分红特征，板块有望呈现高股息、稳增长特征，啤酒、乳制品、调味品头部企业防御属性凸显。

DeepSeek对各行各业的赋能目前正在快速推进，短短一个月时间，大众的使用习惯快速转变，深刻说明各行业对AI的接受程度是前所未有的。 下载有道云笔记本 后市建议聚焦算力（液冷/数据中心）、机器人（电机/减速器/轻量化材料）及半导体材料主线，短期配置上平衡进攻与防御，增持低估值高订单可见性标的，规避换手率过高且缺乏业绩支撑的高波动品种。